「本文來源：中國證券報」

千味央廚是國內(nèi)最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一。8月25日，千味央廚首次公開發(fā)行股票并在深交所主板上市的網(wǎng)上路演在中國證券報?中證網(wǎng)成功舉行。接下來，請跟隨中證君一起走進路演現(xiàn)場、走近企業(yè)。

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長——孫劍

路演嘉賓：鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書——徐振江

參加千味央廚首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上路演的全體嘉賓合影

路演嘉賓

鄭州千味央廚食品股份有限公司董事長 孫劍

鄭州千味央廚食品股份有限公司副總經(jīng)理、董事會秘書 徐振江

國都證券股份有限公司董事總經(jīng)理、保薦代表人 許捷

國都證券股份有限公司執(zhí)行董事、保薦代表人 趙英陽

公司概況

千味央廚成立于2012年，公司是國內(nèi)最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一，成立以來一直致力于B2B餐飲市場中速凍面米制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司一直秉承“只為餐飲、廚師之選”的戰(zhàn)略定位，致力于為餐飲企業(yè)提供定制化、標準化的速凍食品及相關餐飲后廚解決方案。

公司自設立以來便持續(xù)深耕餐飲市場，現(xiàn)已成為肯德基、必勝客、華萊士、海底撈、真功夫、九毛九、呷哺呷哺等知名餐飲品牌速凍面米制品供應商，其中在百勝中國供應商體系為最高級T1級，領先于行業(yè)其他競爭對手。公司也是中國物流與采購協(xié)會聯(lián)合會冷鏈物流專業(yè)委員會常務副理事長單位、鄭州市食品安全協(xié)會理事會員單位、百勝中國T1級供應商。

公司擁有行業(yè)領先的生產(chǎn)工藝、技術裝備和完善的食品安全管理體系。企業(yè)在餐飲供應鏈領域深耕多年，通過不斷的研發(fā)創(chuàng)新將眾多中華傳統(tǒng)米面美食進行工業(yè)化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對餐飲消費需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷產(chǎn)品，提升品類疊加效應。經(jīng)過多年的自主創(chuàng)新和精耕細作，逐步形成了以速凍面米制品為主的具有中華特色、品類豐富、頗受大眾喜愛的系列化產(chǎn)品，并打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購、生產(chǎn)加工、儲運、運輸?shù)浇K端銷售的食品安全供應鏈。

發(fā)行概況

發(fā)行規(guī)模：不超過2128萬股

股票簡稱：千味央廚

股票代碼：001215

申購代碼：001215

申購時間：2021年8月26日

發(fā)行價格：15.71元/股

千味央廚董事長孫劍在致辭中表示，公司主要為餐飲企業(yè)提供定制千味央廚化和標準化的速凍面米制品，是國內(nèi)最早為餐飲、酒店、團體食堂等B端市場提供速凍面米制品解決方案的供應商之一，成立以來一直致力于B2B餐飲市場中速凍面米制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，打造了一條完整的，有足夠控制力的原材料采購、生產(chǎn)加工、儲運、運輸?shù)浇K端銷售的食品安全供應鏈。

公司在餐飲供應鏈領域深耕多年，通過不斷的研發(fā)創(chuàng)新將眾多中華傳統(tǒng)米面美食進行工業(yè)化改造，并以半成品的形式引入到餐企后廚。憑借對餐飲消費需求的深入理解，公司不斷推出餐飲渠道適銷產(chǎn)品，提升品類疊加效應。逐步形成了差異化、系列化的特色品類。

此次借力A股資本市場平臺，通過募投項目的實施，公司的資本結構將更趨合理，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模的擴大將增強公司抗風險的能力，有利于公司保持持續(xù)穩(wěn)健的發(fā)展。千味央廚也將繼續(xù)提升企業(yè)實力，提供更多有價值的產(chǎn)品和服務，實現(xiàn)公司自身的快速發(fā)展，保持在面米制品領域的領先地位。

路演問答集錦

問：公司主要產(chǎn)品有哪些？

答：公司主要為餐飲企業(yè)(含酒店、團體食堂、鄉(xiāng)廚等)提供定制化和標準化的速凍面米制品。公司速凍面米制品按照加工方式可分為油炸類、烘焙類、蒸煮類、菜肴類及其他四大類，具體產(chǎn)品包括油條、芝麻球、蛋撻皮、地瓜丸以及卡通包等。

問：請說明一下公司主營業(yè)務成本構成及其穩(wěn)定性。

答：公司主營業(yè)務成本以原材料成本為主，其次為制造費用和人工成本。報告期內(nèi)公司原材料成本分別為4.24億元、5.35億元和5.52億元，占同期主營業(yè)務成本的比重分別為79.31%、79.64%和和74.71%。報告期內(nèi)公司主營業(yè)務成本構成基本穩(wěn)定。

問：公司為保證產(chǎn)品質(zhì)量在運輸環(huán)節(jié)采取了哪些措施？

答：公司擁有專業(yè)配套的WMS（倉儲管理系統(tǒng)）和物流發(fā)貨系統(tǒng)，針對運輸車輛制定安全衛(wèi)生規(guī)范，運輸過程全程冷鏈管控，配備GPS電子溫控系統(tǒng)實時監(jiān)控車輛運輸路線和車廂溫度。

問：請問公司本次新增產(chǎn)能是否具有消化可行性？

答：最近三年，公司產(chǎn)品市場需求旺盛，產(chǎn)品銷量穩(wěn)步增長；產(chǎn)銷率分別為98.90%、94.98%和99.22%。同時速凍食品的銷售具有一定的季節(jié)性，在銷售旺季公司產(chǎn)銷矛盾較為突出，現(xiàn)有的產(chǎn)能已無法充分滿足來自市場的消費需求。隨著速凍面米制品行業(yè)的快速發(fā)展，公司產(chǎn)品市場空間將進一步增長，公司需要進一步擴大生產(chǎn)能力以滿足市場需求。

募投項目新鄉(xiāng)千味央廚食品有限公司食品加工建設項目（三期）建成投產(chǎn)后，屆時公司總體產(chǎn)能利用率將達到90%以上，考慮到產(chǎn)品銷售的季節(jié)性以及大型速凍面米制品市場集中度逐步提高等因素，新增產(chǎn)能將基本實現(xiàn)消化。因此該項目具有消化可行性。

問：為什么公司的存貨周轉率有所下降？

答：報告期內(nèi)公司的存貨周轉率分別為10.93次、8.68次和6.87次，公司的存貨周轉率較高且呈下降趨勢，主要系報告期內(nèi)因銷售規(guī)模增長，公司增加成品及原材料備貨導致存貨周轉率略有下降。

問：請介紹公司所處行業(yè)市場現(xiàn)狀。

答：我國速凍面米制品市場發(fā)展較成熟。從銷售渠道來看，零售市場目前形成了三全食品、思念食品和灣仔碼頭三大龍頭品牌領先且占據(jù)主要?場份額的競爭格局。市場趨于飽和，競爭激烈，以存量競爭為主。隨著餐飲行業(yè)集中度、連鎖化、供應鏈社會化水平的逐步提升，餐飲市場速凍面米制品需求潛力較大，千味央廚等一線企業(yè)聚焦餐飲領域、采用差異化競爭策略，搶占市場增量。整體來看，由于速凍面米制品行業(yè)進入壁壘相對較低，市場處于完全競爭狀態(tài)。

編輯：葉松